@ALL高净值客户！“保险7大特性帮你抵御7大财富缩水风险！”

2017-10-31 Carol 港险宝宝PRO

近年来，中国财富市场蓬勃发展，同时高净值客户快速增长。然而，面对目前形势下经济下行与通缩、企业结构调整、收入分配制度改革、财税体制改革等一系列复杂的经济政治环境，在寻求财富增值的道路上，私人银行客户极容易掉进财富缩水的陷阱，损失惨重，甚至倾家荡产。

古语云：“兵家之法，战守并重”。我们梳理了引起财富缩水的七大风险，以提示私人银行客户重视风险，防范风险以及规避风险。财富是用风险来衡量的，只有过滤掉风险的资产才是私人银行客户真正拥有的资产，才得以通过选择、组合传承工具来实现家业长青、永续发展。

引起财富缩水的7大风险

第一大风险——公私资产混同

经营企业的老总常认为：企业是我的，企业需要时我的也可以成为企业的。那风险呢？

提示

公司具有法人人格，是独立的法律主体，拥有独立的财产权，公司有限责任正是基于这样的前提。如果企业的财产与企业主的财产混为一谈，公司的独立法人人格就难以获得法律认可，公司就不再受有限责任保护，公司的风险也会蔓延传导到个人。

常见的风险点

公司与个人的财务混同、企业主以个人资产为企业担保、企业“互保圈”、“担保链”断裂。

第二大风险——婚变冲击与隐患

婚变，破碎的不光是感情、家庭，是否还有财富？结婚、离婚、再婚……可以看成资产的不断重组，对高净值人士来说，婚变冲击可能会引发财富的严重缩水，还会造成代际财富继承的隐忧。土豆网创始人兼CEO王微的离婚纠纷影响了海外上市、“真功夫”前董事长蔡达标与潘敏峰的婚变引发公司股权与管理权大战甚至牢狱之灾。

麻烦和隐忧通常体现在两方面

“创一代”自身的婚变导致夫妻反目、财产纠纷、股权争夺甚至影响家族企业的经营与发展。
“创一代”对“富二代”的担心：独生子女的婚姻如果出现问题，如何避免外姓人分割资产？前婚子女与再婚子女、非亲生子女在财富继承方面能否按照自己的意愿进行分配？单亲富豪在子女未成年时如果突发意外身故，子女如何获得妥善安排？财产是否会被离异另一方所掌控？

第三大风险——投资决策失败

能够成为高净值人士，大多在某一领域非常擅长，能抢先洞察把握投资机会。然而目前越来越复杂的国内外经济环境，欧美复苏乏力，国内转方式调结构，经济下行压力加大等因素加大了投资的风险。

在与高净值客户的交流中我们发现：有少部分富豪会抱有投机心理和“拼一把”的态度，对投资回报要求很高，这是非常危险的。高收益伴随的是高风险，一次错误的投资判断可能使辛苦积攒的财富遭受严重的打击；而大部分高净值人士都意识到了应该谨慎投资，认同“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，但如何做好资产配置，在保有较稳健收益的同时降低风险呢？

第四大风险——财富交接考验

“打江山容易守江山难”，未来的10年间年，中国的家族企业将迎来一个交接班的高峰。如何平稳实现财富的交接，也是中国民营企业继续发展的关注点与困难点。

1987-2005年间香港、新加坡和中国台湾217个家族传承案例显示：在企业所有权和控制权发生代际变更的前5年和后1年，经市场调整的公司股价平均下跌56%。

上海交通大学对国内182家在各行业排名居前3位的家族企业进行了调查，结果显示：90%的企业家希望由自己的子女继承家族企业，82%的子女不愿意或者是非主动接班的，仅有12%的子女愿意接班。

福布斯2013年中国家族企业调查报告显示：代际交接班步伐开始加快，但是接班二代抵御危机和波动的能力尚不如掌权一代。

家族代际交接失败案例

1、钢铁大王的没落——海鑫集团

曾是山西省最大的民营企业，资产超过130亿元。2003年1月，海鑫集团创始人、董事长李海仓意外被杀，22岁的李兆会仓促接棒，他对实业兴趣不大，偏爱投资，在企业经营管理上与叔辈分歧较大，内部改革收效甚微。受市场环境与信贷环境双重恶化影响，海鑫资金链断裂，2014年6月申请破产重组。

2、4年败掉40年家业——海翔药业

罗邦鹏自1996年开始，耗费了40年将一个乡镇日化工厂打造成上市公司。其子罗煜竑掌权后却仅用了不到4年就失去了对海翔药业的控制权。罗煜竑共5次减持海翔药业股份，持股比例从24.67%降至18.31%。2013年底，罗煜竑辞去海翔药业董事长职务，但仍是第一大股东。坊间传因嗜赌，罗煜竑欠债5亿元，不得已贱卖其持有的海翔药业全部股权(占比18.31%)套现3.8亿元，用来偿还赌债。

在与高净值客户的交流中我们发现，家族企业的一代掌门还是非常强调亲情与血缘的纽带，在代际财富交接中，他们最关心的是如何实现高效、平稳的家族股权转移和管理；如何实现创富一代与财富继承二代之间平稳过渡。

第五大风险——缺乏税务筹划

美国开国元勋本杰明.富兰克林曾说：“在这个世界上，除了死亡和税收，没有什么是确定的。”随着社会制度的不断完善，税负是摆在所有人面前无法逃避的问题，尤其是对于高净值人士，他们的收入和所得，可能很大一部分都要因为税收原因而缩水。因此，税务筹划与管理，是所有高资产人士需要关心与准备的大事。

对富豪来说，缺乏事先的税务筹划，将面对所得税和资本利得税带来的财富盈利能力的降低，而遗产税和赠与税会限制与削弱财富的传承与转移，均会引发财富的缩水。

税负引发财富缩水的案例

案例1：歌手“猫王”1977年过世时留下了超过1000万美元的遗产，但在缴纳完遗产税并付完遗嘱认证和遗产分配费用以后，他的家人只继承了不到300万美元，财富缩水幅度超过70%。

案例2：2008年底，台湾巨富台塑集团创始人王永庆辞世，留下约600亿新台币巨额遗产，但不得不面对119亿新台币的巨额遗产税。十二名继承人最终用 “质押股票”和“借款”方式来筹齐需缴交的遗产税金。

缜密税务筹划确保资产保全和财富传承案例

2004年台湾首富蔡万霖辞世，他曾以拥有85亿美元私产位居全球富豪排行榜第六名。根据台湾地区遗产税条例的相关规定，遗产在1亿元新台币以上的，适用税率为50%。即便是以蔡万霖死时被公认的身家财产46亿美元来估算，蔡家后人要缴交的遗产税将高达约782亿元新台币。然而，以寿险、信托业务起家的蔡万霖对于避税之道很有心得。通过配置高额人寿保险、设立投资公司和对基金会进行运作等方式将其庞大的资产安全合法地转移给下一代。经过有效的税务规划，蔡万霖名下的财产所缴纳的遗产税额大大缩小，最终遗产税金只有6亿元新台币。

隔窗观花——传说中的遗产税

2014年，我国《深化财税体制改革总体方案》将改革重点锁定六大税种，包括增值税、消费税、资源税、环境保护税、房地产税和个人所得税。按进度，2016年将基本完成深化财税体制改革的重点工作和任务，2020年各项改革基本到位，现代财政制度基本建立。《方案》中没有涉及遗产税，但高净值客户对遗产税的担心有增无减。

遗产税曾于十五大、十六大时写入过三中全会文件草案，但因为缺乏系统的征收范围和税率等细化内容，最终无疾而终。

2004年的全国人大会议上，有39位人大代表联名提交议案，建议立法征收遗产税。

2004年9月，财政部就出台了《中华人民共和国遗产税暂行条例（草案）》，该条例在2010年还进行了修订。

2013年2月，国务院批转国家发改委等《关于深化收入分配制度改革的若干意见》中，首次提出“研究在适当时期开征遗产税问题”。

遗产税究竟何时开征，各界观点不一，有消息称配套政策有待完善，仍需数十年时间酝酿，但通过与多家知名税务咨询公司和律所的沟通，我们认为，5-10年内出台将是大概率事件。

遗产税对高净值家庭的影响

1、移民规避遗产税？

《中华人民共和国遗产税暂行条例 (草案）》第一条“不在中华人民共和国境内居住的中华人民共和国公民，以及外国公民、无国籍人死亡(含宣告死亡)时在中华人民共和国境内遗有财产者，应就其在中华人民共和国境内的遗产，依照本条例规定征收遗产税。” 即按照资产所在地征税。

2、去世前把所有资产直接赠送给子女?

《草案》第二条 “本条例规定应征收遗产税的遗产包括被继承人死亡时遗留的全部财产和死亡前五年内发生的赠与财产。” 即去世前5年内所赠予的财产要计入遗产总值。

3、遗产税交就交吧，反正留下的钱够子孙后代用了?

《中华人民共和国遗产税暂行条例 (草案）》第十五条规定在遗产税税款缴清前，其遗产不得分割、交付遗赠，不得办理转移登记。即先缴清遗产税再继承遗产。

按《遗产税适用税率表（草案）》测算，3000万的遗产净额需缴纳1000余万元遗产税，5000万的遗产净额需缴纳2000余万元遗产税，也就是说近一半的财富将被蒸发。

第六大风险——忽视提早周全规划

我们在为高净值人士提供财富管理与传承服务中，发现有部分财富人士认为财富转移与传承是数十年后才会考虑的问题，自己正值壮年，应该把精力集中到企业经营、投资增值等方面。这时我们会提示客户关注的不应该仅仅是财富的累积，更重要的是尽早为下一代的继承规划准备，确保资产能在家族中保存并实现代际转移。我们也遗憾的经历过一些高净值人士已经意识到传承规划的紧迫，并希望马上进行，但由于自身身体状况或意外的发生而没法实现全面的传承规划。

没有提前规划的财富传承将缺乏保障，严重的可能会导致继承纠纷、亲人反目、隐私曝光，家族遗产分配变成战场，财富也在转移中出现巨额耗损，大幅缩水。

规划欠缺的案例——霍家豪门争产

霍英东先生1978年就立下遗嘱，将遗产分配给三房妻儿，并指定其胞妹霍慕勤、妹夫蔡源霖、长房儿子霍震寰及霍震宇为遗产执行人。2011年，霍震宇控告到香港高等法院，指责其兄霍震寰涉嫌私吞资产，执行遗产分配时不透明不平均。7个月后，两者达成庭外的和解。2013年，霍英东7周年祭日之际，霍家争产案再次开战。霍氏家族的纷争的重点原因在于财富传承方案有所欠缺，霍先生将主要财产留给了原配所生子女，通过遗嘱继承的方式来进行巨额财产分配，但同时又指定继承人中的某几位来担任遗嘱执行人，造成其他家族成员的不信任和质疑。

第七大风险——防不胜防的风险

我们发现，虽然高净值人群对目前国内整体经济抱有较乐观的态度，但复杂的宏观经济形势、有待健全的法制环境以及自身企业的转型挑战使得高净值人士的不安全感飙升。除了之前提示的风险点外，导致财富缩水的陷阱还包括一些防不胜防的风险，例如市场风险、政策风险、经营风险、人身意外风险、法律风险和跨境风险等。这些风险虽然可能只是小概率事件，但如有没有充分的防范和设置对冲风险的机制则可能对财富形成摧毁式的重创。

意外风险的案例——一个烟灰缸毁了千万富翁

2000年，重庆千万富翁郝先生被一栋高楼坠落的3斤重的烟灰缸砸成重伤，成为全国首例高楼坠物连坐赔偿官司，涉及22名被告。意外发生前，郝先生正值壮年，妻子怀孕中，他身为公司老板，生意兴隆，手下300多名员工，资产上千万。然而天上掉落的烟灰缸改变了一切。颅骨破裂，脑部受创导致郝先生记忆力大幅下降，语言表达不畅，情绪常失控发怒。法院判决12年后，郝先生只收到不足2万元的赔偿，但意外却使他丧失了企业管理能力，公司业务一落千丈，同时无法再承担起照顾家庭的责任。

保险7大特性帮你守住财富

有人说保险是保障，有人说保险是储蓄，也有人说保险是投资……但对富人来讲：从法律的角度进行资产保全，这种方式就叫保险！保险无法给予富人高额的投资回报，却能帮富人进行资产保全！

保险就是以法律合同的形式，拿出您今天收入的10%，保住你90%的钱。确保让你在未来不可知的日子里有一笔可知的金钱！你的钱永远都属于你，而且保值增值。

1、安全性：一、人寿保单不纳入破产债权《公司法》；二、受益保险金不用于抵债 -《合同法》73条；三、保单是不被查封罚没的财产-《保险法》23条；四、不存在争议的财产分配-《保险法》61条；五、不需要纳税且不能随意质押-《税法》4条；六、人寿保险公司不得破产解散-《保险法》85条。

2、持续性：人生有很多不确定因素可能让我们失去财富，从而影响到子女教育、养老、财富的传承。所以可以在顺利的时候拿出年收入的20%作为抵御风险的资产。一方面不妨碍80%的资产继续投资，另一方面20%的防御性资产可以在不好的时候作为应急的资金来进行运转。

3、灵活性：保险交费灵活，满足不同年龄、收入群体的需求。保险资金并不会停滞在保单中毫无用处，保单还有贷款的功能，资本市场好的时候可以通过保单贷款出资金进行再投资，而保单收益不会受到影响。

4、保障性：保险是花小钱办大事，它除了有储蓄的功能外，还有应对风险的功能。当发生意外时，小钱买的保险带来的是几十倍甚至几百倍的回报。

5、确定性：保险合同可以约定未来若干年乃至终身的利益，其他金融工具一般只能确定中短期利益，无法锁定几十年后的利益，比如银行存款或国债，最多约定五年内的本息，股票、基金只反映历史交易情况，无法预知未来。

6、保密性：法定继承和遗嘱继承，要把所有的法定继承人和遗嘱继承人叫到同一现场，而保险公司让受益人接受财产时，只会通知受益人及监护人，不会通知其他任何人到现场。

7、时效性：传统继承的时间长，从身故到葬礼，再办继承权公证以及过户，一切顺利至少也要折腾半年。但保险公司理赔很快（受益人，身份证，死亡证明）就可以到保险公司领钱。

不管有多少钱都是可以在有生之年花完的，别以为很有钱，其实花光太简单...没有保险兜底，人生都是在瞎忙，没保险兜底，昨天你最富，今天有可能就是你最穷。

历史在打脸，意识在增强

现在有越来越多的客户主动找上门来买保险，想要留座金山给后代，一怕他们不够吃，又怕他们坐吃山空，最怕的还是到头来自己的财产被外人分走了。这时，保险就很好地解决了这几个问题。因为只有保险才是最佳的财富传承工具。

对于富豪们来说，如何守住财富，颐养天年，并顺利实现财富的传承，是人生中必需面对的重要课题。近日，一则富豪“任性”购买天价保单的消息火遍网络：

青岛一富豪签下天价保单，五年交费，年缴保费2亿元，共交10亿！据说这个富豪是经过和他的智囊团缜密研究后做出的购买决定，这个智囊谈包括专业的律师，会计师以及精算师。

以企业家为主的富裕群体，他们通过前二十年的打拼积累了大量的财富，其资产传承的首选对象自然是子女，但对于含着金钥匙长大的群体来说，他们还未经历过积累财富的艰辛，就突然获取大量财富，但在使用方式上并无前车之鉴。

而保险所具备的资产传承功能却能很好地解决这一问题，它能让继承人在指定的时间传承财富，防止后代挥霍财产，不少企业家就是冲着这一点购买大额保单。

李嘉诚的中肯建议

在世界华人圈中，有着不倒翁之称的李嘉诚，对于企业可能随时面临的风险看得非常透彻，对如何守住人生财富也想得非常明白。因此，李嘉诚在接受媒体采访时就曾经说过：“大家都说我很富有，其实真正属于我的财富是我为自己及家人购买的充足的人寿保险。”

除此，李嘉诚还说：我们李家每出生一个孩子，我就会给他购买一亿元的人寿保险。这样确保我们李家世世代代，从出生开始就是亿万富翁。人寿保险是企业发生财务危机时留给自己与家人的最后一根救命稻草。或许，这就是亚洲首富在观念上的本质区别……

他认为，人对财富的支配一定要具有三种权力：所有权,控制权,受益权,因此，企业资产不等于个人资产；个人资产不代表有绝对支配权，只有人寿保险，才真正保全财产，传富子孙后代！

1、穷人买保险有救命的钱：

即使家境再不好，可以花一点小钱，买一份重疾险或者是意外险，这样遭遇重大疾病或者是意外的时候，有救命的钱。

2、中产家庭买保险能保住自己的钱：

面临着工作的压力，生活的不确定性，未来谁能知道怎么样呢？买一份保险，可以让未来的生活更确定，从长远来看，也是对未来的一种投资。中产阶级可以购买意外险、重疾险、养老险、健康险。

3、对富裕阶层来说，保险不是帮助我们赚钱，是保住我们赚到的钱

第一就是用保险转移风险，把损失降到最低，不损失我们赚到的财富。

第二就是把我们已经赚到的财富转移到保险公司，用保险产品锁住财富，避免一些法律纠纷，即债权债务纠纷。

因为保险产品如果是指定受益人，将来作为保险赔款给受益人，受益权优先债权，所以可以避免债务纠纷，达到保全财富的目的。

写在最后

有人说保险是保障，有人说保险是储蓄，也有人说保险是投资……但对富人来讲：从法律的角度进行资产保全，这种方式就叫保险！保险无法给富人以灵活的存取功能，无法给予富人高额的投资回报，却能帮富人进行资产保全！

在富人的财务管理中，有一条铁律是“风险管理优于追求收益”，首要需求是对已有财富进行有效保护。众所周知，金融环境的动荡或是经营不善，可能导致富翁的身家迅速缩水，今天的千万富翁也许在一夜之间就会变得一无所有。

通过购买足额保险，相当于锁定了大量资金，可以保障富人在丧失挣钱能力或是发生意外身故时，为自己及亲人挽回损失、保全资产，在最大程度上保证生活质量。当资产被冻结或被强制拍卖时，保单贷款功能还可以在关键时刻成为最好的“变现”工具，解决资金困境。保险就像自家的“守财奴”，忠心耿耿地跟随着我们，为我们的家人保全资产，锁住财富，建立了一道企业和家庭的防火墙。

只会赚钱

没有保险，一次意外足以夺走全部努力；

只会赚钱

没有保险，一场大病足以倾家荡产；

只会赚钱

没有保险，亿万身家难保一生富贵；

只会赚钱

更要会守钱，留爱还是留债一念间。

创业容易守业难，财富传承更是需要人们花心思。从“创一代”到“富二代”，保险是首选的传承方式，轻松打破“富不过三代”的“魔咒”，将财富完美地传承下去！

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